印尼投资系列 | 印尼金融科技市场政策情况

近两年印尼涌现大量的金融科技公司，据数据统计，目前大约已有235家。短短的时间，金融科技改变了印尼对资金需求方式，从传统的银行排队申请贷款，到用智能手机快速找到资金。金融科技的出现与其提供的各种服务，使得金融市场开始出现新的面目，也意味着印尼进入了新时代的金融市场。

据Dimo Pay印尼金融科技公司负责人Brata Rafly表示，目前印尼最大的机会与挑战在于如何通过金融科技连接网店和中小型企业，因为通过这种模式才能发展金融科技作为支付平台。目前印尼电子商务具有良好发展，除了商品服务行业（例如Tokopedia, Zalora, Lazada）以外，交通行业也已经进入了电子支付模式，如Go-Jek、Uber、Grab等。

2017年印尼金融科技交易达186亿美元，与去年相比增长24%（150亿美元）。据德国Statista市场调查公司，2021年印尼金融科技市场将达494亿美元。印尼Indef（经济和金融发展研究所）学者Bhima Yudistria表示，印尼总融资需要1,65kuadriliun印尼盾（约825千亿人民币），银行只能提供660tn印尼盾（约33千亿人民币）的融资，剩下的990tn印尼盾（约495千亿人民币）可以放给金融科技完成。目前印尼银行接受融资的企业约有1100万家，剩余近4900万家企业未能得到银行的融资贷款。

2016数据显示印尼现有2.56亿人口，已有1.327亿（51.8%）是网络使用者。分布在爪哇岛为主65%（0.863亿人口）、苏曼达拉15.7%、苏拉威西6.3%、加里曼丹5.8%、巴厘与龙目岛（4.7%）、马鲁古与巴布亚（2.5%），且随着智能手机低价售卖，网络使用者在印尼已是普遍的现象。

据IDC Financial Insight（家金融市场调查公司）通过功能、潜在拥护者、商业模式、竞争力及价值评估等方式调查72家金融科技公司，得出13家金融科技公司被认为未来具有很达发展潜力，它们被归成6类：

1.支付行业：Gopay、Midtrans、Xendit、Doku、Tcash。

2.网贷平台: Modalku、Akseleran、Investree、Uangteman。

3.市场交易（marketplace）: AturDuit.com

4.理财：Finansialku.com

5.公司小额贷款: Jojonomics

6.计算机云服务: Jurnal

对于初创公司（Star up Company）来说，印尼复杂的官僚体系往往是阻碍公司发展的重要因素。面对印尼央行（BI）和金融服务局（OJK）运营执照复杂性的办理过程，导致印尼金融科技公司经常出现“先运营后注册”的情况。

有意向投资金融科技行业的投资商，应该要先了解相关政策的落实情况。目前印尼关于金融科技投资因未有“一站式”服务优势，所以金融科技公司除了要在主要的部门，如：印尼央行和OJK办理手续外，还需要到14不同部门或单位办理行政上的管理要求。比如说：Peer to Peer Lending （P2PL）的服务功能在OJK申请注册；支付系统在央行注册；其他的应用软件或程序在通信和信息部门办理，除此之外还有各种的行政要求。

国家金融科技政策协会主任M.Ajisatria Sulaeman表示，目前协会成员只有30家公司到央行注册。印尼央行规定比较复杂，不仅是沙盒监管（Regulatory Sandbox）的相关规定，还有支付网关（payment gateway）、电子货币（electronic money）、电子钱包（digital wallet）和电子资金转账（electronic fund transfer）都要准备好全部资料和相关系统的安装。而OJK是允许边申请边开始运营，允许给予一年的时间公司向OJK补充标准操作程序（SOP），改善系统及完善审计。

央行和OJK是使用不同的管理制度，央行使用的是预审（Pre-audit）制度，目标在于协助企业发展自己的问题，找出与既定标准间的差距，从而进一步完善，因此要求金融科技充分准备资料和系统；而OJK用的制度是事后审计（post-audit），实行后审计。

如外资要到印尼投资金融科技公司，P2P模式可以参考印尼金融服务局规定POJK Nomor77/POJK.01/2016，第三章说明外资持股比例不超过85%。而支付服务的金融科技公司可以参考印尼央行PBI No.18/40/PBI/2016，说明外资公司持股比例不超过20%。

对于外商来说印尼存在不确定的政策与管理体系，落实投资计划遇到不少困难，而且投入了很大时间和资金，尚未能解决根本的问题，我们印尼投资服务中心，可以帮助外商解决印尼投资的相关事务，为外商提供专业的法律咨询，通过经验丰富的合作伙伴帮助外商到印尼落实投资计划。

参考文献：

1.https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2017/04/26/2017-transaksi-fintech-indonesia-us-186-miliar

2.Analisis Persepsi Masyarakat Pengguna Layanan Transaksi digital pada Financial Technology.

3.Analisis data dalan Tekfin oleh Anggota Asosiasi Fintech Indonesia.