一项事半功倍的尽职调查,因为律师助理做了这些
栏目:行业研究 发布时间:2019-06-17 作者: 张倩倩
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张倩倩  

投融资法律部

律师助理


尽职调查是非诉讼业务中最基础常见的工作。在没有标准范式可参考的非诉讼业务模式中,与设计交易架构、出具报告及法律意见书、参与谈判等高级技能比起来,思考自己在项目中的角色、如何协助做好尽调,是青年律师入门必经之路。之前,本所其他律师助理也曾撰文《实习律师办理非诉案件入门不完全指南》,对非诉讼项目的基本工作流程、各阶段任务作了介绍。本文从律师助理参与尽职调查的角度,分六点谈谈对尽调准备阶段助理角色、该阶段助理应具备基本技能的认识。


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1
了解客户需求及工作目标


律师助理作为后台,一般不参与项目前期谈判,但加入项目后首要任务是了解项目背景及客户需求,可以从下列两个途径入手:


1
查看委托合同及交易案例

通常从委托合同条款可知委托方信息、委托内容、调查对象及交易模式,有些委托合同还明列了律师工作的具体要求。在知道委托事项基本信息及委托目的后,可视情况对不熟悉的交易模式提前做知识储备,包括进行专业文章阅读、学习同种交易模式项目卷宗(到档案室查找先例)等。


2
与主办律师沟通

客户交易背后的深层目的及交易背景往往不会在合同中显示,而这些通常都是主办律师前期已掌握的信息。作为律师助理,在参与项目的第一时间,积极找他们了解客户、了解项目背景及交易目的,建立客户目标意识,方可朝着这个方向努力。

   

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2
进行全面外部核查


进场尽调前通常会通过外部核查(也称“第三方核查”)初步了解尽调对象(下称“标的公司”),通常从以下几个方面入手:


1
企业基本情况及信用信息

常用网站包括企业信用信息公示系统、信用中国、企查查、天眼查、启信宝、资本市场违法失信信息公开查询平台等,通常可根据标的公司情况利用多个工具交叉查询,从而得出最全面的企业基本信息。


2
企业债权债务及被执行情况

通过中国裁判文书网、中国执行信息公开网、人民法院公告网、人民法院诉讼资产网可查询企业涉诉及被执行情况、司法拍卖情况。

应注意的是,直接以目标公司作为当事人在裁判文书网进行高级检索方可得出准确的涉诉情况。如以企业名称作为检索词进行全文检索时,检索呈现结果还包含裁判文书中仅提到该企业名称而非企业作为当事人的情况,此时并不全属于目标企业涉诉的情形,最好逐一甄别后再统计。


3
知识产权查询

通过国家知识产权局商标局、中国及多国专利审查信息查询系统可检索目标企业商标及专利申请信息。


4
其他查询与验证

(1)通过国家税务总局查询企业重大税收违法案件信息。

(2)通过各政府官方网站查验企业信用信息核查到的行政处罚等信息。

(3)标的公司为上市公司的,可通过巨潮资讯网查询相关公告信息。

(4)通过综合搜索引擎(如百度、搜狗)进行网络舆情检索,有助于发现陌生企业及领域应关注的方向及重点。

总之,拓展核查的广度,才能挖掘其深度;穷尽各种检索工具对目标企业进行全面、有序的核查,才能为后续工作打好基础。全面检索后进行初步筛选,形成突出重点、关注细节的检索报告,并附上核查工作底稿以邮件发送给项目团队所有成员。

工作底稿的保存:若可直接下载相关报告的,可直接留存所下载报告;若系网页核查,则应将网页存为(页眉中含核查时间,页脚中含网页链接的)PDF形式作为底稿留存(打开所需下载网页——右键打开打印——选择“Microsoft Print to PDF” ——打印保存)。工作底稿还应上传律所OA系统留存。



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3
进行法律法规检索


除了通过第三方核查了解标的公司情况及行业常识外,对尽调中可能涉及的法律法规进行检索与整理是另一重要的知识储备。查找相关的法律法规,并制作成检索报告,同时将下载的法律法规分文件夹、编序号命名且通过邮件(微信文件易过期,建议文件传输以邮件为主)打包发送给主办律师及团队成员,是律师助理应养成的工作习惯。检索时应注意:

(1)切勿遗漏,也应注意法律法规的时效性。

(2)可针对目标企业是否上市或挂牌、是否为国有资本企业、是否特定行业企业分方向检索。

(3)搞不懂交易模式、拿不准方向时不要忘记及时向主办律师请教。



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4
协助制作尽调清单


到现场开展尽调前,律师会提供尽调清单给标的公司,旨在告诉标的公司律师打算核查的范围,让其提前准备相关文件资料备查。尽调清单的制作应注意:

1. 清单内容围绕尽调工作目标制定;

2. 清单要与尽调计划及尽调报告相衔接;

3. 清单中可完整明列需要标的公司配合的事项,包括对接人、配合部门、是否需要特定人员配合访谈、办公场地提供等;

4. 清单的排版应专业、严谨。

一份专业、实用的尽调清单一般由主办律师完成,律师助理可主动思考,积极请教,提高项目参与度。



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5
制作项目甘特图


在环节多、周期较长、涉及多方配合的项目中,推荐使用Excel制作甘特图的方法来分解项目流程、实落责任人。甘特图(Gantt chart)又叫横道图、条状图,即以图示的方式通过活动列表和时间刻度形象地表示出特定项目的活动顺序与持续时间。它直观地表明任务计划在什么时候进行,及实际进展与计划要求的对比;可便利地弄清一项任务(项目)还剩下哪些工作要做,并可评估工作进度。尽调中的甘特图制作是基于对项目的全局把控,包括对交易模式、交易过程的了解、对各阶段各方工作的明晰,以实现在现场尽调前即了解项目全过程。在图中明确整个项目所有阶段的所有工作、各个环节的责任方,项目推进便可有序进行。

如下为某改制项目实施工作甘特图样图。该改制项目有律师、会计师、评估机构等多方进场,参与改制的主体包括县政府及被改制各方。改制前涉及建立改制领导小组及改制办公室、被改制各方土地及房产处置等环节;而改制实施各阶段包含各参与主体的不同责任。根据改制项目的实施顺序,通过制作甘特图,将各个环节的任务分解,并落实到各责任主体,并标注为不同色块予以区别。在进场前制作好甘特图后,将其打印挂在项目现场,项目实施过程中各方根据责任安排予以落实,极大地提高了工作效率。  

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6
对接与行程安排、物料准备


完成前期项目了解及知识储备等工作后,进场前还应取得与标的公司的联系,包括建立工作群、获取各方对接人邮箱等有效联系方式,并协调进场时间及往返交通工具。另外,进场前还应做好尽调物料准备,包括电脑、笔记本、铅笔/橡皮、文件盒、各式凤尾夹、标签贴、便利贴、订书器/钉等办公用品,视项目及现场情况携带扫描仪等设备。标的公司现场情况不尽相同,能为律师提供工作便利的程度也难以把控,尽可能准备充分的物料,才能保证项目推进不受影响。

以上六步是助理参与到项目到进场前应做的不完全准备,到具体参与项目时,会发现每一个细节都可延伸。尽调准备工作的每一步都直接影响后期工作的开展。律师助理做好全面的尽调准备,掌握基本的技能,是深入参与项目的起点。

END