印尼投资系列 | 印尼医药行业投资介绍

根据印尼食品与药物监督局（BPOM）公布的数据，目前印尼总共有239家医药企业，其中有4家印尼国企，35家跨国企业，还有169家是本土企业。大多数医药企业属于成品制药工业，药品原材料90%依赖进口，对市场销售价格有很大影响，普通民众难以承受。本文将从印尼医药产业发展的现状、投资相关政策、外资医药行业发展情况等方面进行介绍。

印尼医药生产模式在近30年几乎没什么大变化，目前在印尼医药市场最关键的是活性药物成分Active Pharmaceutical Ingredients 简称“API”，但在印尼由于种种因素而几乎没有得到研发，90%都依靠进口，通过加工之后才分销各地区，所以印尼整个药物生产系统是建立在高成本的机械、人工和基础设备之上。据印尼工业部数据显示，药物原料进口国中，中国占6.48tn印尼盾（60%）、印度占3.42tn印尼盾（30%）、欧洲国家占1.4tn印尼盾（10%）。很明显印尼药物产业具有很大的发展空间，以下是印尼工业部2016年最新统计的10大进口药物数据。

面对进口活性药物成分每年必须满足印尼全国人口（约2.5亿）的巨大需求量，药物行业面临几个主要问题，一是药物贸易严重失衡，直接影药物市场价格：二是药物研发还没达到一定水准，导致药物企业依赖进口。二者相互循环影响。因此，佐科政府通过2016年3月30日公布的经济刺激计划，计划提出有关发展医药工业和医疗设备，改革目前药物生产模式，希望未来印尼能够自给自足。

政府为了鼓励发展印尼医药市场，允许外资在该领域内100%持股。投资活动集中在药物上游产业，即药物研发到半成品产业。为吸引更多投资者，完善印尼药物原料研发并创造新的市场机会，我们整理了以下政策供投资者先了解：

1、印尼卫生部长令2013年第87号“关于药物原料产业发展计划”。

2、政府规定2015年第14号关于2015-2035国家工业区总计划：药物产业、化妆 品及医药设备是优先行业。

3、2016年3月30日国家经济刺激计划（第四部分）“发展药物产业和医药设备”，通过2016年第44号总统令“关于投资负面清单将外资药物工业持股比例由85%提升为100%”。此外，还给予投资者Tax Holiday（免税期）和Tax Allowance（免税额）

4、2016年第6号总统令“关于加强药物产业和医药设备工作”，需要BKPM与相关部门通力合作。

财政激励（Fiscal Incentive）

非财政投资激励（Non Fiscal Incentive for Investment）

仔细观察印尼医药行业是非常可观的市场，医药市场每年增长率达12-15%，在整个东南亚医药市场占有27%比例，其中70%是印尼本土医药企业。2017年医药市场交易达额达72tn印尼盾。随着印尼人口不断增加，印尼政府正在通过国家健康保险（JKN）提升更优良的健康服务，对药物需求更是明显增加，例如每年对阿莫西林的需求已达600公吨，价值120万美元。

2016年统计FDI药物产业价值达10.58亿美元，日本是最大的外资国，投资总额达1.27亿美元，其次是印度、中国、德国、韩国、新加坡和西班牙。投资地区集中在爪哇岛、万丹、雅加达、西爪哇和东爪哇。在未来药物产业都将集中在南苏曼达拉楠棒市和南苏拉威西孟加锡市。

外资在印尼医药市场取得了不小的成功，但受地理、语言等因素限制，未能占据农村主要市场。此外，本土企业还主导了仿制药和OTC药品市场，OTC则占据了医药市场的40%，而在其他国家这一比例约为10-15%。相比之下，外资企业主要以研发的新药为主。中国国企天津金耀集团有限公司与印尼国企中最大药物产业PT.Kima Farma Tbk合资新建的药物产业投资额达1200万美元。工厂位于Lippo Cikarang, 面积2公顷，研发产品是糖皮质激素、小剂量注射及输注氨基酸。随后，PT Indofarma Tbk与中国石家庄制药集团有限公司达成合作生产头孢菌素，投资额达32M印尼盾。印尼是世界上第四人口大国，市场潜力巨大，要想真正进入印尼市场，外资企业必须要在优势领域基础上加强本土化。